|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 75,00 € |
75,94 € |
-0,94 € |
-1,24 % |
22.04/17:35 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000SYM9999 |
SYM999 |
- € |
- € |
| |
|
|
| |
|
|
| |
Symrise Wachstumsbeschleunigung zu erwarten
03.08.2010
Bankhaus Lampe
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Heiko Feber, Analyst vom Bankhaus Lampe, stuft die Symrise-Aktie (ISIN DE000SYM9999 / WKN SYM999) weiterhin mit "kaufen" ein.
Die Analysten würden davon ausgehen, dass Symrise bei Vorlage der Geschäftszahlen des zweiten Quartals 2010 am 10.08.2010 ein höheres Umsatzwachstum als noch im ersten Quartal vorweisen werde.
Dabei dürfte Symrise sowohl von einer Verbesserung des Umsatzes im Luxusgüter-Bereich von Scent & Care als auch von positiven Währungseffekten profitiert haben. Die Analysten würden zudem davon ausgehen, dass sich dies auch positiv auf die EBITDA-Marge ausgewirkt haben dürfte, da sie für das zweite Quartal nicht mit nennenswerten Belastungen aus höheren Rohstoffpreisen rechnen würden. Daher würden sie eine sequenzielle Margenverbesserung um 0,6 Prozentpunkte auf 21,9% erwarten. Für die beiden Segmente hätten sie folgende Erwartungen:
Bei Scent & Care sollte sich bei einem Umsatz von 208,3 Mio. EUR (+1,7% qoq; +27,2% yoy) ein bereinigtes EBITDA von 43,6 Mio. EUR (+6,4% qoq, +57,0% yoy) ergeben haben. Dies entspreche einer sequenziellen Margensteigerung um 0,9 Prozentpunkte auf 20,9%. Im Segment Flavor & Nutrition würden die Analysten einen Umsatz von 192,1 Mio. EUR (+3,2% qoq; +10,0% yoy) sowie ein bereinigtes EBITDA von 44,0 Mio. EUR (+4,3% qoq; +13,4% yoy) erwarten. Angesichts der von ihnen für Q2/2010 erwarteten Geschäftsentwicklung würden sie davon ausgehen, dass Symrise die Prognose für das Gesamtjahr anhebe. Bislang werde ein organisches Umsatzwachstum von mindestens 3% sowie eine EBITDA-Marge von mehr als 20% prognostiziert. Die Analysten würden bei einem Umsatzwachstum von 12,5% eine EBITDA-Marge von 21,3% erwarten.
Die Analysten hätten ihre Gewinnschätzungen für das laufende und die kommenden Jahre angehoben.
Angesichts eines von 21 EUR auf 22,50 EUR erhöhten DCF-basierten Kursziels bekräftigen die Analysten vom Bankhaus Lampe ihre Kaufempfehlung für die Symrise-Aktie. (Analyse vom 03.08.2010) (03.08.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken